A ka një sipërmarrje kapitaliste në të ardhmen e biznesit tuaj?
Një sipërmarrës kapitalist është një person që investon në një sipërmarrje biznesi, duke siguruar kapital për fillimin ose zgjerimin. Sidoqoftë, kapitalistët sipërmarrës individualë janë një gjë e rrallë; shumica e kapitaleve (VC) vjen nga firma publike ose private të menaxhuara në mënyrë profesionale. Biznesi i tyre është të bashkojë fondet e investimeve dhe të gjejë dhe investojë në biznese që do t'u ofrojnë investitorëve investime të larta të kthimit.
Për shkak se këto firma sipërmarrëse kërkojnë norma më të larta të kthimit sesa investimet e tjera, si ato të tregut të bursës, ato zakonisht investojnë në fillimin premtues ose bizneset e reja që kanë potencial të lartë për rritje, por gjithashtu janë me rrezik të lartë. Firmat e QV zakonisht investojnë në sektorët e biznesit si IT, bio-farmaceutika, teknologjitë e pastra, gjysmëpërçuesit etj.
Pse bizneset kërkojnë kapitalistë sipërmarrës
Një investim nga një sipërmarrës kapitalist është një formë e financimit të kapitalit të vet - investitori i QV siguron fonde në këmbim të marrjes së një pozicioni të kapitalit në kompani. Financimi i kapitalit zakonisht përdoret nga biznese të pa-themeluar që nuk janë në gjendje të sigurojnë kredi biznesi nga institucionet financiare ( financimi i borxhit ) për shkak të rrjedhjes së pamjaftueshme të mjeteve monetare , mungesës së kolateralit ose profilit të rrezikut të lartë.
Një kompani gjithashtu mund të kërkojë pjesëmarrjen e kapitalistëve sipërmarrës për shkak të nevojës për ekspertizë shtesë të biznesit.
Për shembull, në vitin 1981, Bill Gates vendosi që Microsoft-i kishte nevojë për mendime strategjike dhe këshilla të shëndosha nga një person me përvojë në biznes dhe ai ishte në gjendje të bindte sipërmarrësin kapitalist Dave Marquardt që të investonte në Microsoft dhe të bashkohej me bordin e drejtorëve, edhe pse Microsoft nuk kishte nevojë kapital investues në atë kohë.
Siç doli, Dave Marquardt ishte i vetmi kapitalist sipërmarrës që ndonjëherë investonte në Microsoft dhe ai mbeti në bordin e Microsoft për më shumë se 30 vjet.
Investimet e sipërmarrjeve kapitaliste në biznese zakonisht janë afatgjata (mesatarja është 5-8 vjet). Kjo është zakonisht se sa kohë duhet për një biznes të ri të pjekur deri në pikën ku aksionet e saj të kapitalit kanë vlerë dhe kompania shkon në publik ose është blerë jashtë. Firmat e QV-ve presin kthimin e investimeve prej 25% ose më shumë duke marrë parasysh profilin e rrezikut të kompanive në të cilat investojnë.
Firmat me kapital sipërmarrës marrin kapital investues duke grumbulluar para nga fondet e pensioneve, kompanitë e sigurimeve dhe investitorët e pasur. Firma merr vendimet për të cilat bizneset investojnë dhe marrin taksat e menaxhimit dhe një përqindje të fitimeve si kompensim. Firmat e VC-ve variojnë nga madhësia e vogël (pishina kapitale prej disa milionë dollarësh, zakonisht investojnë vetëm në disa biznese të reja çdo vit) në të mëdha (miliarda dollarë në asete dhe investuar në qindra kompani). Për shembull, Accel Partners, një investitor i VC në Facebook, Etsy dhe Dropbox, menaxhon mbi 6 miliardë dollarë në fonde të grumbulluara.
Kush ka kontrollin e kompanisë kur është i përfshirë një investitor i VC?
Financimi i kapitalizmit në sipërmarrje është një zgjedhje e dobët për sipërmarrësit që dëshirojnë të mbajnë kontrollin e biznesit të tyre.
Në këmbim të sigurimit të financimit, shumica e firmave të QV marrin të drejtën e shumicës së votave, duke pasur shumicën e aksioneve (ose një klase të preferuar aksionesh që janë të lartë ndaj aksioneve të zakonshme), si dhe të drejta të posaçme për vetos. Investimet e sipërmarrjeve kapitaliste shpesh janë të strukturuara në mënyrë që në rastin e shitjes së aksioneve , investitorët e QV-ve kanë të drejta prioritare në lidhje me kompensimin.
Për të mbrojtur më tej investimet e tyre, firmat e QV-ve marrin një rol aktiv në bizneset në të cilat investojnë, zakonisht furnizojnë një anëtar të bordit dhe përfshihen në të gjitha vendimet e rëndësishme të menaxhimit, përfshirë ushtrimin e të drejtës së vetos mbi çështje të tilla si shitja e kompanisë , shpenzimet kryesore të biznesit etj.
Sa e vështirë është ajo për të marrë fonde sipërmarrëse për një biznes?
Shumica dërrmuese e bizneseve nuk kualifikohen për financim të kapitalit sipërmarrës.
Firmat e VC janë shumë të zgjedhura për bizneset në të cilat investojnë - sipas Administratës së Biznesit të Vogël të SHBA-së më pak se .1% e bizneseve financohen nga kapitali i ndërmarrjeve. Nga të paktët që janë në gjendje të marrin fonde nga VC, pothuajse të gjitha janë firma që kanë kaluar fazën e fillimit dhe mund të demonstrojnë një produkt apo shërbim të qëndrueshëm. Pjesa më e madhe e parave të reja të farës së biznesit ende vjen nga vetë pronari i biznesit (shih 8 Burimet e Biznesit Start Up Money) ose nga investitorët e engjëjve .
Bizneset e famshme të sipërmarrjeve me kapital sipërmarrës *
| kompani | Punonjësit (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191000 |
| eBay | 34600 |
| Microsoft | 128,000 |
| Intel | 106700 |
| mollë | 92600 |
| 53600 |
* nga Statistikat e Asociacionit të Kapitalit Kombëtar të Sipërmarrjes
Gjithashtu i njohur si:
QV.
shembuj:
Për shkak të një investimi nga një sipërmarrës kapitalist, Bernard dhe Alex ishin në gjendje të lëviznin me sukses në tregun e eksportit .
Shiko gjithashtu:
Si të përgatitni një Plan biznesi të gatshëm për investitorët