Komponentët e Borxhit dhe ekuitetit
Borxhi përfshin detyrimet aktuale dhe afatgjata të kompanisë. Detyrimet korente, të cilat firma synon të paguajnë për një vit ose më pak, përfshijnë llogaritë e pagueshme, pjesën aktuale të çdo detyrimi afatgjatë të borxhit dhe shpenzimet e përllogaritur, siç janë pagat e pagueshme dhe interesat e pagueshëm. Borxhi gjithashtu përfshin detyrime afatgjata, që do të thotë ato që kanë një maturim më shumë se një vit, të tilla si hipotekat dhe qiratë afatgjata.
Ekuiteti përfaqëson kombinimin e kapitalit aksioner (paratë e paguara nga investitorët kur kompania shet stokun e saj) dhe fitimet e pashpërndara të kompanisë (fitimet që nuk paguhen si dividente për aksionarët e kompanisë).
Bërja e Llogaritjes
Llogaritni raportin e borxhit ndaj kapitalit duke përdorur ekuacionin e mëposhtëm:
Borxhi / Ekuiteti = Borxhi Gjithsej / Kapitali i Aksionarëve
Në bilancin e gjendjes, përdoreni borxhin total, që përfshin borxhet afatshkurtra (detyrimet aktuale) dhe bilancet afatgjata.
Gjeni numrin e kapitalit në pjesën e fundit të bilancit, duke përdorur shumën totale të aksionarëve.
Kuptimi i raportit të borxhit ndaj ekuitetit
Raporti i borxhit ndaj kapitalit zbulon borxhin e një kompanie si një përqindje e vlerës totale të tregut. Nëse një kompani ka një raport borxhi ndaj kapitalit prej 50 përqind, kjo vjen afër raportit mesatar të borxhit ndaj kapitalit amerikan prej 54.62 përqind, sipas Statista.com.
Kjo përqindje është një tregues i borxhit që kompania ka përdorur për të financuar aktivet e saj, siç janë pajisjet dhe ndërtesat. Kompanitë në industritë e pajisjeve të rënda si prodhimi mund të kenë një borxh më të lartë ndaj rezultatit të kapitalit, duke reflektuar investimet më të mëdha në makineritë, hapësirën e magazinës dhe asetet e tjera specifike të prodhimit. Në këtë rast, përqindja më e lartë e borxhit mund të jetë standard për industrinë dhe nuk do të thotë se kompania është e një rreziku më të lartë ose do të ketë probleme në shlyerjen e borxhit të saj.
Interpretimi i Rezultateve
Ashtu si me çdo raport, raporti i borxhit ndaj kapitalit është më kuptimplotë kur krahasohet me të njëjtën llogari për periudha të ndryshme financiare historike. Nëse raporti i një kompanie është rritur në mënyrë dramatike me kalimin e kohës, kompania mund të ketë një strategji agresive rritjeje që financohet nga borxhi. Ky levave në rritje shton rrezik shtesë për kompaninë dhe rrit shpenzimet për shkak të kostove më të larta të interesit nga rritja e borxhit.
Raporti i borxhit ndaj kapitalit mund të jetë çorientues nëse nuk shqyrton komponentët në një nivel të detajuar. Kapitali i një kompanie mund të përmbajë një pjesë të madhe të aksioneve të preferuara me pagesat e dividentëve të mandatuara nga marrëveshja e aksioneve të preferuar. Kjo marrëveshje ndikon në shumën e fluksit të mjeteve monetare në dispozicion për të paguar borxhin dhe shkakton këtë lloj kapitali për të marrë disa karakteristika më karakteristike të borxhit për shkak të detyrimit të pagesave të ardhshme të dividentit.
Raporti i borxhit ndaj kapitalit gjithashtu nuk merr në konsideratë nëse një pjesë e madhe e borxhit është për shkak në afatin e shkurtër apo afatgjatë. Nëse një pjesë e madhe e borxhit duhet të paguhet brenda vitit, raporti mund të duket të luhatet në mënyrë drastike. Për këtë arsye, krahasimi i raportit të njëjtë nga disa periudha kohore të ndryshme do të jepte kuptim më të kuptimtë dhe informacion.