Përcaktimi i përfitueshmërisë është i rëndësishëm për investitorët e kompanisë
Raportet e përfitueshmërisë tregojnë efikasitetin dhe performancën e përgjithshme të kompanisë. Raportet e përfitueshmërisë janë të ndara në dy lloje: kufijtë dhe kthimet. Raportet që tregojnë kufijtë përfaqësojnë aftësinë e firmës për të përkthyer dollarë shitjesh në fitime në faza të ndryshme të matjes. Raportet që tregojnë kthimet përfaqësojnë aftësinë e firmës për të matur efikasitetin e përgjithshëm të firmës në gjenerimin e kthimeve për aksionerët e saj.
Raportet e marzhit
Marzhi i Fitimit Bruto: Marzhi bruto i fitimit shikon koston e mallrave të shitura si përqindje e shitjeve. Ky raport tregon se sa mirë një kompani kontrollon koston e inventarit të saj dhe prodhimin e produkteve të saj dhe më pas kalon kostot për klientët e saj. Sa më e madhe marzhi i fitimit bruto , aq më mirë për kompaninë. Llogaritja është: Fitimi bruto / Shitja neto = ____%. Të dyja kushtet e ekuacionit vijnë nga deklarata e të ardhurave të kompanisë.
Marzhi i Fitimit Operativ: Fitimi Operativ njihet gjithashtu si EBIT dhe gjendet në pasqyrën e të ardhurave të kompanisë. EBIT është fitimi para interesit dhe taksave. Marzhi i fitimit operativ shihet në EBIT si një përqindje e shitjeve. Raporti i marzhit të fitimit operativ është një masë e efikasitetit të përgjithshëm të veprimtarisë, duke inkorporuar të gjitha shpenzimet e veprimtarisë së zakonshme dhe të përditshme të biznesit. Llogaritja është: EBIT / Shitja neto = _____%. Të dyja kushtet e ekuacionit vijnë nga deklarata e të ardhurave të kompanisë.
Marzha neto e fitimit: Kur bën një analizë të thjeshtë të rentabilitetit, marzhi neto fitimi është raporti më i shpeshtë i përdorur. Niveli i fitimit neto tregon se sa nga secili dollarë shitjesh shfaqet si fitim neto pasi të paguhen të gjitha shpenzimet. Për shembull, nëse marzhi i fitimit neto është 5 për qind, kjo do të thotë se 5 cent për çdo dollar është fitim. Marzhi neto fitimi mat fitimin pas shqyrtimit të të gjitha shpenzimeve duke përfshirë tatimet, interesin dhe zhvlerësimin. Llogaritja është: Të Ardhurat Neto / Shitjet Neto = _____%. Të dyja kushtet e ekuacionit vijnë nga pasqyra e të ardhurave.
Margjina e fluksit të mjeteve monetare : Raporti i marzhit të rrjedhës së parasë është një raport i rëndësishëm pasi shpreh marrëdhënien midis parave të gatshme të krijuara nga operacionet dhe shitjet. Kompania ka nevojë për para për të paguar dividentët , furnizuesit, borxhin e shërbimit , dhe të investojë në pasuri të reja kapitale, kështu që paraja është po aq e rëndësishme sa fitimi për një firmë afariste. Raporti i marzhit të rrjedhës së parasë mat aftësinë e një firme për të përkthyer shitjet në para të gatshme. Llogaritja është: Rrjedha e parasë nga flukset e mjeteve monetare operative / Shitjet neto = _____%. Numëruesi i ekuacionit vjen nga Deklarata e Flukseve të Parave të firmës. Emëruesi vjen nga Pasqyra e të Ardhurave. Sa më i madh përqindja, aq më mirë.
Raportet e Kthimit
Kthimi në Asete (i quajtur edhe Kthimi në Investime): Raporti i Kthimit mbi Pasurinë është një raport i rëndësishëm i përfitimit sepse mat efikasitetin me të cilin kompania po menaxhon investimet e saj në pasuri dhe përdorimin e tyre për të gjeneruar fitim. Ai mat sasinë e fitimit të fituar në lidhje me nivelin e investimit të firmës në totalin e aktiveve. Raporti mbi kthimin në asete lidhet me kategorinë e menaxhimit të aseteve të raporteve financiare . Llogaritja e raportit të kthimit në asete është: Të ardhurat neto / Totali i aktiveve = _____%. Të ardhurat neto janë marrë nga pasqyra e të ardhurave dhe totali i aktiveve është marrë nga bilanci . Sa më i lartë përqindja, aq më mirë, sepse kjo do të thotë se kompania po bën një punë të mirë duke përdorur pasuritë e saj për të gjeneruar shitje.
Kthimi mbi kapitalin: Kthimi i kapitalit është ndoshta raporti më i rëndësishëm i të gjitha raporteve financiare për investitorët në kompani. Ai mat kthimin e parave që investitorët kanë vënë në kompani. Është raporti që investitorët potencialë shikojnë kur vendosin nëse do të investojnë apo jo në kompani. Llogaritja është: Fitimi neto / Kapitali i aksionarëve = _____%. Të ardhurat neto vijnë nga pasqyra e të ardhurave dhe kapitali i aksionarëve vjen nga bilanci. Në përgjithësi, sa më e lartë përqindja, aq më mirë, me disa përjashtime, pasi tregon se kompania po bën një punë të mirë duke përdorur paratë e investitorëve.
Kthimi në cash i aktiveve: Raporti i kthimit të parasë në të holla në përgjithësi përdoret vetëm në analizën më të avancuar të rentabilitetit. Ai përdoret si një krahasim me kthimin e aktiveve pasi që është një krahasim i parasë së gatshme me këtë raport, pasi kthimi nga aktivet është paraqitur në bazë akruale . Paraja është e nevojshme për investimet e ardhshme. Llogaritja është: Rrjedha e parasë nga aktivitetet operative / Totali i aktiveve = _____%. Numëruesi është marrë nga Pasqyra e rrjedhës së parasë dhe emëruesi nga bilanci. Sa më i lartë përqindja, aq më mirë.
Të dhëna krahasuese
Analiza e raportit financiar është vetëm një metodë e mirë e analizës financiare nëse ekzistojnë të dhëna krahasuese . Raportet duhet të krahasohen me të dyja të dhënat historike për të dhënat e kompanisë dhe të industrisë.
Lidhja e të gjithë së bashku: Modeli DuPont
Ekzistojnë kaq shumë raporte financiare - raportet e likuiditetit , raportet e borxhit ose të levës financiare, efikasitetin ose raportet e menaxhimit të aseteve dhe raportet e përfitimit - që shpesh është e vështirë të shihet pamja e madhe. Ju mund të merrni të zhytur poshtë në detaje. Një metodë që pronarët e bizneseve mund të përdorin për të përmbledhur të gjitha raportet është të përdorin Modelin Dupont .
Modeli i Dupont-it mund të tregojë një pronar biznesi ku përfshihen pjesët përbërëse të raportit të Kthimit të Pasurisë (ose Kthimi nga Investimet) si dhe Raporti mbi Kthimin në Ekuitet: Për shembull, a rezulton ROA nga fitimi neto apo qarkullimi i aktiveve ? kapitali i kapitalit vjen nga fitimi neto, qarkullimi i aktiveve ose pozicioni i borxhit të biznesit? Modeli DuPont është shumë i dobishëm për pronarët e bizneseve në përcaktimin e rregullimeve financiare që duhet të bëhen.