01 - Vështrim i përgjithshëm i analizës së raportit të menaxhimit të borxhit
Këshillë: Klikoni mbi imazhin për ta parë atë në regjimin e ekranit të plotë. Do ta shihni gjithashtu në një dritare tjetër kështu që ju mund të lexoni shpjegimin dhe të shihni imazhin në të njëjtën kohë.
Për të analizuar pozicionin e borxhit të kompanisë suaj, ju duhet të keni bilancin e kompanisë dhe pasqyrën e të ardhurave në dispozicionin tuaj. Ju do të keni nevojë për informacion nga të dyja këto pasqyra financiare. Raportet e borxhit shikojnë pasuritë, detyrimet dhe kapitalin e aksionerëve të kompanisë.
Këtu është bilanci që ne do të përdorim në këtë tutorial. Ju mund të shihni se ka dy vjet të të dhënave për këtë firmë hipotetike. Kjo është për shkak se analiza e raportit është vetëm një mjet i mirë në qoftë se ne mund të krahasojmë raportet që llogarisim në të dy vitet e tjera të të dhënave ose në mesataren e industrisë.
Nëse klikoni përpara, do të shihni se do të përdorim këto bilance dhe pasqyrën e të ardhurave të vitit 2007 për të llogaritur raportet e borxhit të vitit 2007 për firmën. Pastaj, ne do t'i krahasojmë ato me raportet e borxhit të vitit 2008 duke shpjeguar secilin dhe çfarë do të thotë ndryshimi i tyre nga viti në vit. Ju mund t'i kopjoni rezultatet për firmën tuaj.
02 - Llogaritni Raportin e Borxhit ndaj Pasurisë
Këshillë: Klikoni mbi imazhin për ta parë atë në regjimin e ekranit të plotë. Do ta shihni gjithashtu në një dritare tjetër kështu që ju mund të lexoni shpjegimin dhe të shihni imazhin në të njëjtën kohë.
Raporti i borxhit ndaj aktiveve tregon se sa nga baza juaj e aseteve financohet me borxhe. Gjëja kryesore për të kujtuar është se nëse 100% e bazës suaj të aseteve financohet me borxh, ju jeni falimentuar! Ju dëshironi të mbani borxhin tuaj në raportin e aseteve në përputhje me industrinë tuaj. Ju gjithashtu dëshironi të shikoni tendencat historike në firmën tuaj dhe aftësinë tuaj për të mbuluar shpenzimet tuaja të interesit për borxhin.
Hidhni një sy në bilancin. Të gjitha të dhënat që ju nevojiten janë këtu dhe theksohen. Raporti i borxhit ndaj aktiveve është: Totali i borxhit / Totali i aktiveve
Në bilancin e vitit 2007, totali i aktiveve është 3,373 $. Për të marrë borxhin total, ju duhet të shtoni së bashku borxhin aktual (detyrimet aktuale), që është 543 dollarë dhe borxh afatgjatë, që është 531 dollarë. Llogaritja bëhet:
Borxhi në Asete = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
Raporti i borxhit ndaj aktiveve për XYZ Korporatën është 31.84% që do të thotë se 31.84% e aseteve të firmës blihen me borxh. Si rezultat, 68.16% e aseteve të firmës financohen me kapital ose me fonde të investitorëve.
Nuk e dimë nëse kjo është e mirë apo e keqe pasi nuk kemi të dhëna të industrisë për ta krahasuar atë. Ne mund të llogarisim raportin për vitin 2008. Nëse e bëni këtë, do të shihni se raporti i borxhit ndaj aktiveve për vitin 2008 është 27.79%. Nga 2007 në 2008, raporti i borxhit ndaj aktiveve për XYZ Corporation ra nga 31.84% në 27.79%.
Një rënie në raportin e borxhit ndaj aseteve mund të jetë një gjë e mirë, por ne kemi nevojë për më shumë informacion për të analizuar këtë në mënyrë adekuate.
03 - Llogaritni raportin e borxhit ndaj kapitalit
Këshillë: Klikoni mbi imazhin për ta parë atë në regjimin e ekranit të plotë. Do ta shihni gjithashtu në një dritare tjetër kështu që ju mund të lexoni shpjegimin dhe të shihni imazhin në të njëjtën kohë.
Një biznes financohet nga borxhi ose kapitali (paratë e investuara nga pronarët) ose një kombinim i të dyjave. Raporti i borxhit ndaj kapitalit mat masën e borxhit që përdoret për të financuar kompaninë në lidhje me shumën e kapitalit të përdorur. Përdorimi i financimit të borxhit është më i rrezikshëm për kompaninë sesa përdorimi i financimit të kapitalit. Ndërsa përqindja e financimit të borxhit rritet, rreziku i firmës rritet gjithashtu. Kjo është arsyeja pse llogaritja e këtij raporti është e rëndësishme, veçanërisht tek pronari i firmës.
Hidhni një sy në bilancin. Ju mund të shihni se borxhi i përgjithshëm dhe kapitali i aksionarëve janë të dyja të theksuara. Këto janë dy shifrat që ju duhet për të llogaritur raportin e borxhit ndaj kapitalit. Llogaritja është: Borxhi Gjithsej (Detyrimet) / Kapitali i Aksionarëve = _____%
Kur llogaritni raportin e borxhit ndaj kapitalit për vitin 2007, ju merrni:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46,72%
Kjo do të thotë se 46.72% e strukturës së kapitalit të firmës është borxhi dhe pjesa e mbetur furnizohet nga kapitali i investitorit. Ashtu si çdo raport tjetër, keni nevojë për të dhëna krahasuese në mënyrë që të dini nëse kjo është e mirë apo e keqe. Ne nuk kemi të dhëna të industrisë, por ne mund të llogarisim raportin e borxhit ndaj kapitalit të vitit 2008.
Nëse llogaritni raportin e borxhit ndaj kapitalit të vitit 2008, rezultati është 38.48% . Në vitin 2008, firma po përdor më pak borxh për të financuar operacionet e saj që mund të jenë të mira. Ne duhet të bëjmë analiza më të avancuara financiare, megjithatë, ta dimë këtë me siguri.
04 - Llogarit Raportin e Interesit të Interesit të Kohës (Mbulimi i Interesit)
Këshillë: Klikoni mbi imazhin për ta parë atë në regjimin e ekranit të plotë. Do ta shihni gjithashtu në një dritare tjetër kështu që ju mund të lexoni shpjegimin dhe të shihni imazhin në të njëjtën kohë.
Një raport tjetër borxhi ose raporti financiar që është i rëndësishëm për të llogaritur për një kompani është raporti i interesave të fituara nga interesi (TIE) ose raporti i mbulimit të interesit. Raporti i TIE tregon pronarit të biznesit të vogël sa mirë firma mund të mbulojë shpenzimet e saj të interesit për borxhin. Nëse firma përdor financimin e borxhit, ajo duhet të jetë në gjendje të paguajë interesin e saj për interesa.
Zakonisht, nëse një firmë ka raporte të larta borxhi, atëherë raporti i interesave të fituara zakonisht është i ulët pasi që do të ishte më e vështirë të paguheshin shpenzimet e tij të interesit nëse ka shumë borxhe. Nga ana tjetër, nëse raportet e borxhit të kompanisë janë të ulëta, atëherë interesi i interesave të fituara do të ishte i lartë, pasi do të ishte më e lehtë për të mbuluar shpenzimet e interesit të kompanisë.
Numrat për raportin e TIE vijnë nga deklarata e të ardhurave të kompanisë siç tregohet më lart. Këtu është llogaritja e raportit të TIE të kompanisë për vitin 2007:
EBIT / Shpenzimet e Interesit = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
Kjo do të thotë se kompania mund të përballojë shpenzimet e saj të interesit 4.9 herë gjatë çdo viti. Ne nuk e dimë nëse kjo është e mirë apo jo pa diçka për ta krahasuar dhe nuk kemi të dhëna krahasuese. Ajo që ne dimë, megjithatë, është se XYZ Corporation mund të paguajë shpenzimet e saj të interesit të paktën më shumë se një herë gjatë çdo viti.
05 - Interpretimi i Analizës së Fillimit të Borxhit
Këshillë: Klikoni mbi imazhin për ta parë atë në regjimin e ekranit të plotë. Do ta shihni gjithashtu në një dritare tjetër kështu që ju mund të lexoni shpjegimin dhe të shihni imazhin në të njëjtën kohë.
Ne kemi llogaritur tre administrimin më të rëndësishëm të borxhit, ose levën financiare, raportet për të përcaktuar pozicionin e borxhit të Korporatës XYZ. Siç mund ta shihni në tabelën e mësipërme, kompania është duke u mbështetur më pak në financimin e borxhit në vitin 2008 sesa në vitin 2007.
Kjo është shpesh një shenjë pozitive për shëndetin financiar të kompanisë. Borxhi më shumë do të thotë më shumë rrezik. Më shumë borxh zakonisht do të thotë se kompania ka më pak para në dispozicion për të paguar furnizuesit e saj dhe për operacionet e përgjithshme pasi ajo duhet të mbulojë shpenzimet e saj të interesit. Kjo kompani është duke u mbështetur më shumë në financimin e pronarit tani. Për një biznes të vogël, kjo është një shenjë pozitive.