Një qasje është nëpërmjet financimit tradicional. Është shkruar shumë për programin e huasë SBA 7 (a), e cila ofron kredi të garantuara për bizneset e vogla.
Megjithatë, një tjetër qasje është gjetja e një partneri, ose një ose më shumë investitorë , të gatshëm për të investuar në marrëveshje.
Ndërsa sjellja e partnerëve shpesh është më e shtrenjtë se huamarrja tradicionale - investitorët kërkojnë një kthim më të lartë të investimit të tyre në këmbim të vendosjes së parave të tyre në rrezik - ato gjithashtu mund të sjellin me vete njohuri ose aftësi të caktuara, duke e bërë kosto shtesë të vlefshme. Ose, paratë e investitorit mund të jenë paratë e vetme në dispozicion, në të cilin rast përfitimet nga ky opsion janë të dukshme. Ky artikull diskuton llojet e ndryshme të subjekteve të biznesit dhe disa nga karakteristikat tatimore të strukturave të caktuara të biznesit.
sfond
Personat juridikë janë të organizuar dhe ekzistojnë sipas ligjit të shtetit. Secili shtet ka rregullat e veta që kanë të bëjnë me formimin dhe funksionimin e korporatave, shoqërive të përgjithshme, ortakëritë e kufizuara, kompanitë me përgjegjësi të kufizuar etj., Dhe ligji i shtetit qeveris se si do të menaxhohet entiteti, si dhe marrëdhënia midis entitetit dhe pronarëve të tij .
Pavarësisht se si është organizuar një biznes për qëllimet e ligjit shtetëror, IRS do ta "shpërfillë" atë si një entitet të ndarë nga pronarët e tij ose do ta trajtojë atë si një partneritet ose korporatë për qëllime tatimore.
Një korporatë ose subjekt i klasifikuar si "korporatë" ose "shoqatë" për qëllime tatimore, mund të tatohet si korporatë "C" ose si një korporatë "S". Një njësi ekonomike që nuk është e përfshirë, p.sh. një ortakëri e përgjithshme, ortakëri e kufizuar ose LLC, do të tatohen si një ortakëri, por mund të vendosin që të klasifikohen si një "shoqatë" dhe tatohen si korporatë.
Është e rëndësishme të merren në konsideratë këto dallime në fazën e planifikimit, pasi ato mund të jenë të rëndësishme përsa i përket strukturimit të marrëdhënies së partneritetit apo investimit.
korporatat
Korporatat - njësoj si njerëzit - kanë pronën e tyre, hyjnë në kontratat e tyre dhe kryejnë vetë biznesin. Një korporatë është një person artificial dhe pronarët zakonisht mbajnë "aksione të aksioneve" në korporatë - secila aksion përfaqëson një interes në korporatën në tërësi.
Lloji i aksioneve dhe numri i aksioneve të mbajtura nga një aksioner përcaktojnë të drejtën e aksionarit për të marrë dividentë dhe shpërndarje. Aksionarët e një korporate me vetëm një klasë të aksioneve do të mbajnë aksion të përbashkët: domethënë aksionet me të drejta votimi dhe shpërndarjeje. Aksionarët e një korporate me më shumë se një klasë të aksioneve mund të mbajnë aksione të zakonshme (të cilat zakonisht kanë të drejta të plota të votimit) dhe / ose aksioneve të preferuara (që zakonisht kanë më shumë të drejta të kufizuara të votimit, por paguan dividentë më të lartë dhe më të rregullt dhe, investimi i preferuar i aksionerëve para aksionarëve të përbashkët mund të marrë shpërndarjet likuiduese).
Klasat e aksioneve mund të ndahen më tej në seri, me secilën seri që ka të drejta të ndryshme dividentesh dhe likuidimi dhe preferenca të të drejtave mbi seri të tjera.
Për shembull, një korporatë mund të ketë aksione të preferuara të Serisë A me secilën aksion të drejtë për një divident vjetor, kumulativ 5% dhe një shpërndarje likuidimi të barabartë me vlerën nominale, dhe stoku i preferuar i Serisë B me secilën aksion të drejtë për një divident vjetor, kumulativ prej 3% një shpërndarje likuidimi e barabartë me vlerën nominale. Nëse të gjitha pasuritë e korporatës do të shiten dhe të ardhurat e shitjes ishin të pamjaftueshme për të paguar plotësisht dividentët e kaluar dhe shpërndarjet likuiduese, nenet e themelimit ose certifikatën e emërtimit të krijimit të serisë do të specifikonin nëse aksionerët e Serisë A ose Series B do të ishin paguar së pari. Nëse Seria A ishte paguar së pari, atëherë shuma do të paguhej për aksionarët e B-së, dhe kështu me radhë. Aksionerët e zakonshëm zakonisht paguhen të fundit, duke ndarë proporcionalisht në çdo të ardhur të mbetur pasi aksionarët e preferuar janë paguar plotësisht.
Është e zakonshme që investitorët të duan stokun e preferuar. Është gjithashtu e rëndësishme të theksohet, megjithatë, se një korporatë "S" mund të ketë vetëm një klasë të aksioneve. Një njësi ekonomike e tatuar si korporatë, prandaj, nuk mund të ofrojë aksione të privilegjuara për investitorët dhe ende të gëzojë trajtim tatimor të kalimit si një korporatë "S". Për këtë arsye, ju mund të dëshironi të konsideroni, në vend të kësaj, formimin e një ortakëri të kufizuar ose LLC tatohen si një partneritet. Njësitë ekonomike tatohen si partneritete që zakonisht ofrojnë më shumë fleksibilitet në ndarjen e fitimeve dhe humbjeve dhe kanë më pak formalitete operative.
Partneritetet
Megjithëse partneritetet dhe SHPK-të përgjithësisht konsiderohen entitete të ndara nga pronarët e tyre, sipas ligjeve aktuale tatimore, ato nganjëherë konsiderohen si subjekte të ndara nga pronarët e tyre (qasja e njësisë) dhe nganjëherë shihet si një grup i pronarëve të tyre (qasja agregate). Kjo qasje e bashkuar e bën taksimin e partneritetit shumë të ndryshëm nga taksimi i korporatave.
Sipas parimeve të taksimit të partneritetit, çdo partner ka "llogarinë e kapitalit" të tij ose të saj, i cili rrit sasinë e kontributeve të partnerit dhe pjesën shpërndarëse të të ardhurave dhe fitimeve të partneritetit, dhe zvogëlohet me shumën e shpërndarjeve të bëra për partnerin dhe pjesën shpërndarëse të partnerit e humbjeve të partneritetit. Marrëveshja e partneritetit dikton se si partnerët do të ndajnë fitimet dhe humbjet.
Në shumë partneritete, partnerët kanë marrëveshje të thjeshta për ndarjen në të cilën pjesëmarrja e tyre në kapital, fitimet dhe humbjet janë të njëjta. (Për shembull, çdo partner kontribuon me 50% të kapitalit në partneritet, secili partner ka të drejtën e 50% të të ardhurave, fitimit etj., Dhe secili partner ka të drejtë për shpërndarje të barabarta me 50% të parave në dispozicion.) Këto llojet e aranzhimeve nganjëherë njihen si interesat e pronësisë "drejt" ose "fetë vertikale" dhe alokimet e këtij lloji në përgjithësi nuk paraqesin ndonjë shqetësim të mundshëm tatimor.
Për shkak të fleksibilitetit të pandarë në kontabilitetin e taksave të partneritetit, megjithatë, marrëveshjet e partneritetit mund të shkruhen për të pasqyruar çfarëdo marrëveshjeje për ndarjen ekonomike dhe ndarjen e rrezikut që palët dëshirojnë. Gjatë viteve, pra, janë zhvilluar struktura më të komplikuara dhe është më e zakonshme të shohësh ato që njihen si "alokime të veçanta" të zërave të të ardhurave të partneritetit, fitimit, humbjes ose zbritjeve midis partnerëve. Për shembull, një marrëveshje partneriteti mund të ndajë të gjitha zbritjet e amortizimit tek një partner, ndërsa të ardhurat, fitimet dhe humbjet ndahen në mënyrë rrotulluese midis partnerëve. Ose, një partneritet me dy divizione, Divizioni A (menaxhuar nga Partner A) dhe Divizioni B (menaxhuar nga Partneri B), mund të ndajë të gjitha fitimet dhe humbjet e Divizionit A në Partner A dhe të gjitha fitimet dhe humbjet e Divizionit B tek partneri B.
Alokimet e veçanta do të respektohen nëse ata janë të vendosur të kenë "efekt të konsiderueshëm ekonomik". Nëse IRS konstaton se një alokim nuk ka efekt substancial ekonomik, ai do të rialokojë të ardhurat ose humbjet për të pasqyruar atë që IRS beson se është e përshtatshme duke marrë parasysh interesin e partnerit në partneritet, të cilat mund të krijojnë pasoja tatimore të papritura dhe të paqëllimshme.
Këto lloje të alokimeve, megjithatë, mund të zhgënjejnë investitorët nëse ato rezultojnë në shpërndarje të likuidimit të ndryshme nga ato të parashikuara. Duke filluar që nga fillimi i viteve 1990, doli një qasje e re hartimi që u përqendrua në shpërndarjet dhe jo në alokimet tatimore. Sipas qasjes së re (nganjëherë i referohemi një përqasjeje "alokimi në shënjestër" ose "alokim me forcë"), marrëveshjet e partneritetit diktojnë përqindjet e shpërndarjeve të partnerëve dhe mbështeten në CPA të partneritetit për të detyruar shpërndarjet e duhura tatimore në mënyrë që bilanci i llogarisë kapitale të secilës partner të jetë e barabartë çfarë duhet të lejojë partneritetin të likuidojë në përputhje me ujëvarën e shpërndarjes dhe të sigurojë që llogaria e kapitalit të secilit partner të zvogëlohet në zero.
Për shembull, një dispozitë për ujërat e shpërndarjes mund të sigurojë që paratë e gatshme në dispozicion do të shpërndahen 80% ndaj Partnerit A dhe 20% ndaj Partnerit B deri në kohën kur Partneri A ka marrë shpërndarjet e përgjithshme në një shumë të barabartë me 100% të kontributit të tij fillestar, 70% ndaj Partnerit A dhe 30% ndaj Partnerit B deri në kohën kur Partneri A ka marrë shpërndarjet e përgjithshme në shumën e barabartë me 200% të kontributit të tij fillestar, pastaj 60% ndaj Partnerit A dhe 40% ndaj Partnerit B deri në kohën kur Partner A ka marrë shpërndarjet e përgjithshme në një shumë të barabartë me 300% të kontributit të tij fillestar, etj . Investitorët si këto marrëveshje, sepse ato janë më të lehta për t'u kuptuar dhe për të prodhuar një rezultat më të sigurt. Ata i bëjnë avokatët dhe CPA-të pak nervoz sepse IRS asnjëherë nuk ka dhënë udhëzime për to, dhe ka shqetësime se alokimet në shënjestër mund të kenë efekt të konsiderueshëm ekonomik. Por përsëri, njerëzit e biznesit preferojnë ato dhe, prandaj, ka të ngjarë që këtu të qëndrojnë.
Ndryshe nga korporatat, partneritetet janë në thelb entitete tatimore kaluese. Pra, pavarësisht se si ndahen fitimet dhe humbjet, artikujt tatimorë të akorduar kalojnë në nivelin e partnerit.
përfundim
Zgjedhja e subjektit të duhur të biznesit përfshin planifikim të kujdesshëm tatimor dhe kuptim të ligjit të korporatave dhe partneritetit. Përveç ligjit të taksave federale, çdo shtet ka rregullat e veta në lidhje me organizimin dhe qeverisjen e njësive, si dhe sistemin e tij tatimor (i cili nuk ndjek domosdoshmërisht sistemin federal tatimor).
Më e rëndësishmja, megjithatë, është e rëndësishme të dini llojin e investitorit që po kërkoni dhe të kuptoni oreksin dhe pritshmëritë e investitorit në lidhje me llojin e sipërmarrjes që po mendoni. Nuk ka strukturë të njëllojtë, kur është fjala për investime, por është mirë të përgatitni veten dhe të kërkoni investime me sy hapur.
Mullin Russ Kilejian është një firmë e plotë e shërbimit komercial të themeluar në vitin 2003. Firma është e njohur në shkallë kombëtare në fushën e ligjit të ekskluzivitetit dhe ofron shërbime ligjore në fushën e korporatave, tatimit, punësimit, markës tregtare, teknologjisë dhe procesit gjyqësor komercial. Cheryl Mullin mban një JD nga Widener University School of Law dhe një LL.M në Taxation nga Southern Methodist University Dedman School of Law. Ajo mund të arrihet në cheryl.mullin@mrkpc.com.