Kapitalizimi total përbën një strukturë kapitali të një kompanie dhe nganjëherë llogaritet si totali i aktiveve minus totalit të detyrimeve.
Borxhi afatgjatë ndaj totalit të kapitalizimit tregon nivelin në të cilin borxhi afatgjatë i interesit (si obligacionet dhe hipotekat) përdoren për financimin e përhershëm të firmës ose levën financiare të kompanisë. Në anën e kundërt, ajo tregon se sa e firmës është financuar nga fondet e investitorëve apo kapitalit. Kështu, i lejon investitorët të identifikojnë sasinë e kontrollit të përdorur nga një kompani dhe ta krahasojnë atë me kompanitë e tjera për të analizuar përvojën totale të rrezikut të një kompanie të caktuar.
Kompanitë që financojnë një pjesë më të madhe të kapitalit përmes borxheve njihen se janë më të rrezikshme se ata me raporte më të ulëta të financave.
Raporti i borxhit ndaj aseteve dhe borxhi afatgjatë ndaj totalit të kapitalizimit, të gjitha matin shtrirjen e financimit të një firme me borxhin.
Llogaritja e borxhit afatgjatë në kapitalizimin total
Llogaritja e borxhit afatgjatë në kapitalizimin total është si më poshtë:
Borxhi afatgjatë / Borxhi afatgjatë + Kapitali i aksionarëve = ___ përqind
Një shembull i llogaritjes së borxhit afatgjatë
Le të shohim strukturën e kapitalit të kompanisë XYZ. Ata kanë një borxh afatgjatë prej $ 70,000 (50,000 dollarë në hipotekën e tyre dhe 20,000 $ të mbetura në pajisje). Ata kanë asete që arrijnë në $ 100,000, më pak se $ 70,000 në detyrime që u jep atyre $ 30,000 në kapitalin aksioner.
Kështu, borxhi i tyre afatgjatë ndaj totalit të kapitalizimit do të ishte $ 70,000 / $ 100,000 = .7 për qind
Konsiderata kur vjen në borxhe
Sa më shumë rritet përqindja, aq më shumë borxhe po përdoren për financimin e përhershëm të firmës në krahasim me fondet e investitorëve ( financimi i kapitalit ). Megjithatë, ju duhet të keni të dhëna historike nga të dhënat e firmës dhe / ose të industrisë për të bërë një krahasim. Ndërsa përqindja e borxhit rritet, kështu rreziku dhe mundësia e falimentimit. Në anën tjetër, një rënie në raport tregon se ka një rritje në kapitalin aksioner.
- Kthehu: Debt to Equity Ratio
- Përpara: Raporti i Interesit të Interesit të Interesit
Nëse borxhi afatgjatë ndaj raportit të kapitalizimit është më i madh se 1,0, kjo tregon që biznesi ka më shumë borxh se sa kapitali, i cili është një shenjë paralajmëruese e fortë që tregon dobësinë financiare. Çdo borxh i mëtejshëm përtej kësaj pike do të rriste rrezikun e kompanisë.
Një raport i lartë i borxhit afatgjatë me kapitalizimin gjithashtu mund të rrisë kthimin e aksionerëve në kapital pasi pagesat e interesit janë të zbritshme nga tatimi. Megjithatë, ai gjithashtu zvogëlon fleksibilitetin financiar të kompanisë dhe rrit rrezikun e falimentimit. Një raport më pak se 1.0 tregon se biznesi është i shëndetshëm, nuk ka vështirësi financiare dhe se barra e tij e borxhit është brenda niveleve lehtësisht të menaxhueshme.
Pronarët e bizneseve duhet të monitorojnë borxhin afatgjatë ndaj raportit të kapitalizimit me qëllim që të sigurohet se është nën kontroll në mënyrë që borxhi i tyre të jetë nën kontroll.