Praktikat më të mira për t'u përdorur kur vlerësojmë një biznes për shitje ose për të blerë
Procesi mund të fillojë duke kërkuar pyetje themelore, por të rëndësishme, për biznesin në fjalë. Sa nga të ardhurat e kompanisë është përsëritur? A ka kontrata me klientët / klientët?
A ka biznesi pasuritë / detyrimet e paregjistruara, siç janë marrëdhënia e pronësisë intelektuale apo klientit? A mund të mbijetojë biznesi pa pronarin ekzistues? A kanë pasuritë e shoqërisë vlerën ekonomike ose thjesht sentimentale?
Asnjë vlerësim biznesi nuk do të jetë i njëjtë, por pronarët e bizneseve të vogla dhe pronarët potencialë duhet të mbajnë parasysh praktikat më të mira në vijim kur kalojnë procesin e vendosjes së një vlere në një biznes.
- Kini kujdes të mos mbështeteni tepër në një "rregull të gishtit". Kjo metodë e vlerësimit të biznesit përdor një formulë të thjeshtë për të vlerësuar vlerën e një biznesi nëpërmjet një grupi të udhëzimeve të përcaktuara të përgjithshme të çmimeve të biznesit. Kjo mund të rezultojë në një vlerësim shumë më të lartë ose shumë të ulët në varësi të specifikave të një biznesi të caktuar. Për shembull, pronari i një praktike optometrike mund të përdorë një "shumëzues mujor të të ardhurave neto", që zakonisht varion nga 3 deri në 7 herë, për të dalë me një vlerësim të përafërt të vlerës së praktikës. Por pasi mbërrijnë në një varg të përafërt të vlerave prej $ 300,000 deri në 700,000 $ për një praktikë që gjeneron të ardhura neto mujore prej $ 100,000, pronari ende mund të kërkojë vlerën.
- E di se çfarë të vendosë rëndësi. Është e domosdoshme të mos kushtosh shumë theks në vlerën e raportuar të librit të një vlerësimi të biznesit, është më shumë sesa vetëm ky numër. Për të marrë një vlerësim të saktë, mos injoroni pasuritë e paregjistruara, si dhe detyrimet, të një biznesi. Për shembull, një forcë e trajnuar e punës, një marrëdhënie me klientët dhe një emër tregtar ofrojnë vlera për një biznes, por nuk shfaqen direkt në pasqyrat financiare. Detyrimet e mundshme, të tilla si shpenzimet e pastrimit të mjedisit dhe paditë në pritje, nuk mund të shfaqen në pasqyrat financiare të një biznesi.
- Kuptoni dallimin midis "rrjedhës së parasë" dhe "të ardhurave". Rrjedha e parasë është shuma e parave që një biznes merr dhe shpenzon gjatë një periudhe të caktuar kohore. Të ardhurat janë ato që mbeten nga të ardhurat e shitjeve pasi të zbriten të gjitha shpenzimet. Ndërsa të dy reflektojnë përfitimet ekonomike të zotërimit të biznesit, një blerës potencial në përgjithësi përqendrohet në rrjedhën e parasë kur merret parasysh blerja e një biznesi. Për të kuptuar ndryshimin, mund të shohim të ardhura si analoge me "shënimin" dhe rrjedhën e parasë si analoge me "fitimin".
- Mos harroni të bëni rregullimet e duhura në pasqyrat financiare historike për gjëra të tilla si shpenzimet diskrecionale dhe artikujt jo të përsëritur. Për të vlerësuar saktë vlerën e një biznesi, është e rëndësishme të përcaktohet përfitimi ekonomik "normalizuar" që biznesi mund të pritet të gjenerojë në të ardhmen. Prandaj, çdo gjë që nuk është përfaqësuese e veprimeve normale të biznesit duhet të hiqet nga pasqyrat financiare. Kjo zakonisht përfshin shpenzimet ligjore për padi jo të përsëritura, shpenzimet që lidhen me pastrimin e fatkeqësive dhe me qira të paguara më të larta se qiratë e tregut të drejtë.
- Sigurohuni t'i kushtoni vëmendje aseteve që shpesh anashkalohen dhe duhet të konsiderohen nga afër. Kjo përfshin inventarin (i cili shpesh fshihet plotësisht), grumbullimin dhe punën në proces, si dhe çdo të ardhurash të paregjistruar ose shkëmbim. Faktorë të tjerë që shpesh injorohen nëse biznesi ka një qira të favorshme ose një fuqi punëtore tashmë në vend. Duhet të konsiderohet një pasuri e një biznesi për të cilën një pronar hyrës do të perceptojë vlerën dhe përfundimisht do të paguajë.
- Mos injoroni pasuritë e paprekshme. Njohja e markës, baza e klientit / klientit, talenti, proceset pronësore dhe vitet në biznes janë asete financiare që nuk do të shfaqen në bilanc, por ato janë jashtëzakonisht të rëndësishme gjatë kryerjes së një vlerësimi të biznesit. Kjo është veçanërisht e vërtetë për bizneset e shërbimit të cilat mbështeten shumë në marrëdhëniet me klientët dhe vlerën e markës.
Nëse po regjistroni një AQP që është akredituar në Vlerësimin e Biznesit (ABV), për të vlerësuar biznesin tuaj, mbani në mend se do t'ju duhet të përgatisni dokumentet e mëposhtme:
- Kthimi juaj i tatimeve për tre deri në pesë vitet e fundit Pas 12 muajsh nga muaji më i fundit dhe për një vit më parë Llogaritë e arkëtueshme Lista e amortizimit Orari i shpenzimeve diskrecionale Të ardhurat e paregjistruara Të ardhurat nga shkëmbimi Të dhënat vjetore financiare (nëse vlerësimi bëhet në një periudhë të ndërmjetme bazë)
Ndërkohë që mund të jetë mjaft e lehtë të krijohet një ide "ballpark" për vlerën e një biznesi, duke marrë kohë për të eksploruar shumë nuanca të procesit mund të nënkuptojë dallimin midis goditjes dhe goditjes së një shtëpie.
Kevin R. Yeanoplos, CPA / ABV / CFF, ASA është drejtor i shërbimeve të vlerësimit për Brueggeman dhe Johnson Yeanoplos, PC, një firmë Phoenix që specializon në vlerësimin e biznesit, analizën financiare dhe mbështetjen gjyqësore. Yeanoplos ka përvojë të gjerë, duke vlerësuar mbi 1,000 biznese për qëllime të ndryshme, duke përfshirë divorc dhe çështje gjyqësore të tjera, dhurata dhe taksa të pasurive, bashkimet dhe blerjet, dhe ESOP-të. Ai ishte në klasën e kartës së atyre që fitonin kredibilitetin e ABV dhe CFF.