Marzhi i rrjedhës së parasë së një kompanie është kritik.
Përdorimi i Raporteve të Profitabilitetit
Raportet e përfitueshmërisë tregojnë efikasitetin dhe performancën e përgjithshme të kompanisë. Këto raporte mund të ndahen në dy lloje: kufijtë dhe kthimet.
Raportet që tregojnë kufijtë përfaqësojnë aftësinë e firmës për të përkthyer dollarë shitjesh në fitime në faza të ndryshme të matjes. Raportet që tregojnë kthimet përfaqësojnë aftësinë e firmës për të matur efikasitetin e përgjithshëm të firmës në gjenerimin e kthimeve për aksionerët e saj.
Çfarë Levered Flow Cash Pa pagesë?
Fluksi i parave të gatshme falas është fluksi monetar "i lirë" që ka mbetur pasi një biznes i ka përmbushur detyrimet e tij financiare për çdo borxh të përllogaritur. Rrjedhja e parave të gatshme është shuma e parave të gatshme të mbetura për aksionarët pasi të jenë plotësuar të gjitha detyrimet financiare.
Si llogaritet margjina e fluksit të mjeteve monetare?
Arka e rrjedhës së parasë është një masë se sa efikase një kompani konverton dollarë shitjesh të saj në të holla. Për shkak se shpenzimet dhe blerjet e aseteve paguhen nga paraja, kjo është një raport shumë i dobishëm dhe i rëndësishëm i përfitimit . Është gjithashtu një raport diferencë.
Margjina e rrjedhës së parasë llogaritet si:
Fluksi i parasë nga aktivitetet operative / shitjet neto = _______ përqind
Sa më i lartë përqindja, aq më shumë para është në dispozicion nga shitjet. Nëse flukset e mjeteve monetare ishin 500,000 $ ndarë nga shitjet neto prej 800,000 $, kjo do të ishte 62,5%, shumë e mirë, duke treguar fitim të fortë. Kjo do të binte në një diferencë prej 55.5 përqind cash me një shtesë prej $ 100,000 në shitjet neto.
Mbani në mend se kjo nuk është e njëjtë me diferencën neto të të ardhurave, e cila përfshin transaksione jo-cash si shpenzimet e borxhit të keq dhe amortizimin.
Edhe pse më e lartë është më e mirë, nuk ka përqindje "perfekte" për të synuar sepse të gjitha kompanitë janë të ndryshme. Por një kompani që tregon një rritje të marzhit të rrjedhës së parasë nga viti në vit sigurisht po bëhet më i fortë me kalimin e kohës dhe ky është një tregues i mirë i probabilitetit të tij për suksesin afatgjatë.
Si e përdorin kompanitë Margin Flow Cash
Rrjedhat e parasë nga aktivitetet operative, që janë numërues, vijnë nga pasqyra e flukseve të mjeteve monetare . Shitjet neto vijnë nga deklarata e të ardhurave të kompanisë.
Nëse një kompani gjeneron një fluks monetar negativ, kjo do të shfaqet si një numër negativ në numëruesin në ekuacionin e diferencës së fluksit monetar. Prandaj, kompania po humbet para edhe kur gjeneron të ardhura nga shitja. Duhet të marrë hua ose të mbledhë para nëpërmjet investitorëve për të vazhduar punën.
Por ka një anë rrokullisjeje. Gjenerimi i rrjedhës negative të parave për një periudhë të kufizuar kohore mund të ketë rezultate afatgjata të dobishme në varësi të rrjedhjes së parasë. Nëse po shkon drejt zgjerimit, kjo mund të pritet që jo vetëm të balancojë rrjedhën e parasë përsëri kur projekti të përfundojë, por në të vërtetë ta rrisë atë në një rang shumë më pozitiv dhe fitimprurës.
Si Investitorët Përdorin Margin Flow Cash
Marzhi i fluksit të parasë mund të jetë një numër i mirë për investitorët që të mbështeten, sepse kompanitë mund të rregullojnë vullnetarisht flukset e mjeteve monetare nga operacioni dhe ata mund të dëshirojnë ta bëjnë këtë në mënyrë periodike për një numër arsyesh.
Ata mund të qëndrojnë përkohësisht në pagesën e llogarive të pagueshme dhe shpenzime të tjera, duke ruajtur më shumë para.
Llogaritja e marzhit të rrjedhës së parasë është më së shumti e dobishme për vetë kompaninë, si një barometër më shumë ose më pak se sa po kryhet. Nëse doni të përdorni atë për të vlerësuar mundësitë e investimit, merrni në konsideratë kufijtë e rrjedhës së parasë të ndryshme për kompaninë në periudhat e mëtejshme kohore për të konstatuar qëndrueshmërinë. Ju dëshironi një pamje panoramike, jo një pamje të vetme.
Cili është raporti i marzhit neto të fitimit?
Raporti i marzhit të fitimit neto është një raport i përfitueshmërisë që është një raport diferencë. Mund të llogaritet duke përdorur numra nga deklarata e të ardhurave të kompanisë. Marzhi neto i fitimit është numri i dollarëve të fitimit pas tatimit që një kompani prodhon për çdo dollar të shitjeve.
Për shembull, nëse një firmë gjeneron $ 1 të të ardhurave nga shitja dhe ka një diferencë neto prej 5 përqind neto fitimi, kjo do të thotë se gjenerohet 5 cent fitim.
Është llogaritur si:
Fitimi neto / Shitja neto = ________ për qind
Shitjet neto janë thjesht të ardhura nga shitjet me ndonjë kthim dhe zbritje të zbritura. Të ardhurat neto janë të ardhura me të gjitha shpenzimet e zbritura, duke përfshirë taksat, shpenzimet e interesit dhe amortizimin. Është "rreshti i fundit".
Marzhi neto fitimi tregon se sa mirë kompania konverton shitjet në fitime pasi të zbriten të gjitha shpenzimet. Për shkak se industritë janë aq të ndryshme, marzhi i fitimit neto nuk është shumë i mirë në krahasimin e kompanive në industri të ndryshme.