Katër raporte financiare që matin rrezikun e një biznesi të një firme
Nëse ekonomia është në rënie, më pak njerëz blejnë makina të reja dhe të ardhurat e prodhuesve të automjeteve bien dhe anasjelltas. Prodhuesit e automobilave kanë më shumë rrezik biznesi sesa kompanitë e shërbimeve.
Një mënyrë tjetër për të menduar rreth rrezikut të biznesit është kërkesa për produktin e një kompanie. Duke përdorur përsëri shembullin e prodhuesit të automobilave, në një rënie ekonomike, konsumatorët nuk kanë aq shumë kërkesa për produktet e kompanive. Kur kërkesa e produktit është e ulët, kjo shkakton të ardhura të ulet dhe rreziku i biznesit rritet.
Rreziku i biznesit lidhet me kostot fikse të një kompanie. Shpenzimet fikse gjithmonë duhet të paguhen, pavarësisht se cilat janë të ardhurat e kompanisë. Sa më i lartë të jetë niveli i kostove fikse të kompanisë, aq më i lartë rreziku i biznesit.
Ekzistojnë katër raporte financiare që një pronar biznesi ose menaxher financiar mund të përdorin për të llogaritur rrezikun e biznesit me të cilin ballafaqohet një firmë:
Llogaritni rrezikun e biznesit duke përdorur këto katër tregues financiarë
1. Raporti i marzhit të kontributit
Raporti i marzhit të kontributit është marzhi i kontributit si përqindje e shitjeve totale. Marzhi i kontributit llogaritet si shitje minus kostot variabile. Raporti i diferencës së kontributeve llogaritet si: Margjina e Kontributit / Shitjet = 1 - kostot / shitjet e ndryshueshme . Nëse një raport i marzhit të kontributeve të një kompanie është 20%, atëherë një rritje prej 50,000 $ në shitje do të shkaktojë një rritje prej 10,000 dollarë në fitim.
Ju mund të shihni ndjeshmërinë e fitimit ose të ardhurave neto në kostot fikse në këtë shembull.
2. Raporti i efektit të levës së veprimit (OLE)
Ju përdorni raportin e efektit levave operative për të matur sa të ardhura do të ndryshojnë duke dhënë një ndryshim përqindje në vëllimin e shitjeve. Më shumë asetet fikse që firma ka, aq më shumë ndryshimi do të jetë. Formula për raportin efektiv të levës efektive është: Raporti i marzhit të kontributit / Margjina operative> Nëse OLE është e barabartë me 1, kjo do të thotë që firma nuk ka kostot fikse . Të gjitha kostot janë të ndryshueshme dhe një ndryshim prej 20% në vëllimin e shitjeve do të thotë një ndryshim 20% në të ardhura. Kur futni shpenzimet fikse në figurë dhe OLE ngrihet mbi 1, atëherë firma ka levave operuese.
3. Raporti i Leverage Financiare
Shkurtimisht, raporti i levës financiare mat shumën e borxhit të mbajtur nga firma afariste që ata përdorin për të financuar operacionet e tyre. Borxhi krijon rrezik shtesë të biznesit për firmën nëse të ardhurat ndryshojnë për shkak se borxhi duhet të bëhet shërbimi. Me fjalë të tjera, nëse një firmë përdor financimin e borxhit , ata duhet të paguajnë interes për borxhin pa marrë parasysh se çfarë të ardhurash të tyre. Raporti i levës financiare mat efektet në firmën afariste. Mund të themi gjithashtu se ai mat rrezikun financiar të firmës afariste.
Formula është: Leva financiare = të ardhurat operative / të ardhurat neto. Nëse raporti është 1.00, atëherë firma nuk ka borxh.
4. Raporti i kombinuar i levave
Megjithëse firmat afariste shpesh llogarisin leverage operative dhe levave financiare veç e veç, ata mund dhe duhet gjithashtu të llogarisin efektin e të dyve në firmë. Ata mund të përdorin raportin e kombinuar të levave për ta bërë këtë. Ju thjesht vendosni raportin e levave operative, e cila mat rrezikun e biznesit dhe raportin e levës financiare, e cila mat rrezikun financiar, për të marrë levave të kombinuara, që mat totalin e rrezikut. Formula është: Raporti i Leverage i kombinuar = Raporti i Leverage Operative X Raporti i Leverage Financiare. Sa më i lartë të jetë CLR, kompania më e rrezikshme e biznesit nga perspektiva e një biznesi dhe një rreziku financiar. Ju mund të shihni duke shikuar në raportet individuale se cili lloj rreziku është më i madh për firmën.