pronë
Dallimi kryesor midis një siguruesi të aksioneve dhe një siguruesi të ndërsjellë është forma e pronësisë.
Një kompani e sigurimit të aksioneve është në pronësi të aksionerëve të saj. Ajo mund të mbahet privatisht ose tregtohet publikisht. Një sigurues i stokut shpërndan fitimet ndaj aksionarëve në formën e dividentëve. Nga ana tjetër, ajo mund të shfrytëzojë fitime për të paguar borxhin ose për t'i riinvestuar ato në kompani.
Një kompani e sigurimit të përbashkët është në pronësi të policave të saj. Suficiti mund t'u shpërndahet mbajtësve të policave në formën e dividentëve ose të ruhet nga siguruesi në shkëmbim të reduktimeve në primet e ardhshme.
Fitimet dhe investimet
Të dyja aksionet dhe kompanitë e sigurimit të ndërsjellë fitojnë të ardhura duke mbledhur primet nga mbajtësit e policave. Nëse primet që një sigurues grumbullon tejkalojnë paratë që paguan për humbjet dhe shpenzimet, siguruesi fiton një fitim të nënshkrimit. Në qoftë se humbjet dhe shpenzimet tejkalojnë shumat e mbledhura, siguruesi mban një humbje të nënshkrimit.
Stock dhe kompanitë e ndërsjella gjithashtu fitojnë të ardhura nga investimet. Megjithatë, strategjitë e tyre të investimeve shpesh ndryshojnë.
Misioni kryesor i kompanive të aksioneve është të fitojë fitime për aksionarët. Për shkak se ato i nënshtrohen shqyrtimit nga investitorët, kompanitë aksionare priren të fokusojnë më shumë se reciprokët në rezultatet afatshkurtra. Siguruesit e aksioneve gjithashtu kanë gjasa të investojnë në asetet më të larta (dhe më të rrezikshme) sesa kompanitë e ndërsjella.
Misioni i siguruesve të ndërsjellë është të mbajë kapital për të përmbushur nevojat e policave.
Zotëruesit e policave në përgjithësi janë më pak të shqetësuar për performancën financiare të siguruesit sesa investitorët e kompanive të aksioneve. Rrjedhimisht, siguruesit e ndërsjellë fokusohen në rezultatet afatgjata. Ata kanë më shumë gjasa sesa siguruesit e aksioneve për të investuar në aktive konservatore, me yield të ulët.
Përveç primeve dhe investimeve, kompanitë aksionare kanë një burim të tretë të ardhurash: të ardhurat nga shitjet e aksioneve. Kur një sigurues i aksioneve ka nevojë për para, ai mund të lëshojë më shumë aksione të aksioneve. Një sigurues i ndërsjellë nuk e ka këtë mundësi pasi nuk është në pronësi të aksionerëve. Nëse një sigurues i ndërsjellë ka nevojë për para, duhet të huazojë fondet ose të rrisë normat .
drejtuesit
Zotëruesit e policave të një shoqërie aksionare nuk kanë asnjë fjalë në menaxhimin e kompanisë, përveç nëse ata janë gjithashtu investitorë. Në një sigurues të përbashkët, mbajtësit e policave janë pronarë të kompanisë, kështu që ata zgjedhin drejtorinë e kompanisë. Mbajtësit e policave mund të kenë ndonjë ndikim mbi llojet e produkteve të sigurimeve që ofron kompania. Ata gjithashtu marrin dividentë nga fitimet e kompanisë.
Stabiliteti financiar
Një avantazh i një siguruesi të stoqeve për mbajtësit e policave është stabiliteti. Për shkak se një sigurues i aksioneve ka më shumë opsione për ngritjen e fondeve, mund të jetë më mirë se një sigurues i ndërsjellë për të kapërcyer vështirësitë financiare.
Një disavantazh i madh i organizatës së ndërsjellë të kompanisë është mbështetja e firmës mbi primat e politikave si një burim i të ardhurave.
Një sigurues i ndërsjellë që nuk është në gjendje të mbledhë fonde mund të detyrohet të dalë nga biznesi ose të shpallet i paaftë të paguajë . Nëse kompania është shitur, mbajtësit e policave mund të marrin një pjesë të të ardhurave nga shitja. Një sigurues i ndërsjellë që është i dëmtuar financiarisht mund të bëhet një shoqëri aksionare përmes një procesi të quajtur demutualizimi.
Demutualization
Në përgjithësi, një sigurues i ndërsjellë mund të çregjistrohet vetëm me miratimin e mbajtësve të policave, bordit të drejtorëve të firmës dhe rregullatorit shtetëror të sigurimeve. Ndërmarrjet e ndërsjella kanë tre opsione bazë për konvertimin në një kompani aksionere.
- Demutualizimi i plotë. Kjo përfshin një kalim të plotë nga një sigurues i ndërsjellë tek një kompani aksionere. Mbikëqyrësit e policave marrin mjete monetare, kredi politike ose aksione në shoqërinë aksionare të sapokrijuar.
- Demutualizimi i Sponsorizuar. Mbikëqyrësit nuk marrin ndonjë kompensim tjetër përveç të drejtës për të blerë aksione në korporatën e re. Aksionet e aksioneve që nuk janë blerë nga mbajtësit e policave mund t'u shiten investitorëve në ofertën e aksioneve.
- Ndërmarrje e Ndërmarrjeve të Ndërsjella . Ky opsion nuk është i disponueshëm në të gjitha shtetet. Një kompani e përbashkët mbajtëse është krijuar së bashku me një degë të aksioneve që është shumicë në pronësi të kompanisë mbajtëse. Zotëruesit e policave marrin një interes pronësie në shoqërinë mbajtëse, por jo në filialin e aksioneve. Filiali merr kontrollin e politikave të sigurimit .
Shumica janë kompani me aksione
Në vitet e fundit, shumë sigurues të ndërsjellë janë konvertuar në shoqëri aksionare për shkak të presioneve financiare. Si rrjedhojë, shumica e siguruesve amerikanë janë kompani aksionere. Sipas Shoqatës Kombëtare të Komisionerëve të Sigurimeve, siguruesit e aksioneve mbajtën rreth 78% të totalit të parave të gatshme dhe aseteve të investuara të mbajtura nga siguruesit amerikanë në fund të vitit 2013. Vetëm 18% e këtyre aseteve ishin mbajtur nga siguruesit e ndërsjellë.