Mësoni si të llogaritni raportet kyçe
Edhe pse një shumëllojshmëri e gjerë e raporteve të vlerës së tregut janë në përdorim, më të popullarizuara përfshijnë fitimet për aksion , vlerën e librit për aksion , dhe raporti çmim-fitim. Të tjerë përfshijnë raportin e çmimeve / cash -it , raportin e fitimit të dividendës , vlerën e tregut për aksion dhe raportin e tregut / librit .
Secila nga këto masa përdoret në një mënyrë tjetër, por kur kombinohen, ato ofrojnë një portret mjaft të saktë financiar të kompanive të tregtuara publikisht. Përveç kësaj, raportet e vlerës së tregut mund të ndihmojnë menaxhimin e një ideje të asaj që investitorët e firmës mendojnë për performancën e saj dhe perspektivat e ardhshme.
Ata përdoren gjithashtu për të analizuar tendencat e stoqeve, ndonëse është e nevojshme një kontekst. Për shembull, raporti i ulët i çmimeve të një kompanie mund të tregojë se stoku është një pazar i nënvlerësuar në një industri të qëndrueshme, por gjithashtu mund të tregojë se perspektivat e fitimeve të kompanisë janë relativisht të pasigurta dhe aksionet mund të jenë një bast i rrezikshëm.
Kjo është arsyeja pse ju gjithmonë duhet të konsideroni faktorë të ndryshëm, duke përfshirë një sërë treguesish të vlerës së tregut, kur merrni një vendim për një investim. Një stoqe me një masë të mrekullueshme mund të jetë një perlë e pazbuluar, ose mund të jetë një lak që është nënçmuar për një arsye.
Fitimet për aksion
Fitimet për aksion e matin fitimin neto të një kompanie për aksion të aksioneve të papaguara, duke treguar rentabilitetin e një kompanie për investitorët.
Llogaritni të ardhurat për aksion duke ndarë të ardhurat neto të kompanisë me numrin e aksioneve të mbetura (aksioneve të mbajtura aktualisht nga të gjithë aksionarët). Për shembull, nëse një kompani ka 10 milionë dollarë në të ardhura neto dhe 4 milionë aksione të papaguara, fitimet për aksion do të jenë 10 milionë dollarë të ndarë me 4 milionë, që është 2.50 dollarë.
Libri Vlera Për Aksion
Vlera e librit është ekuiteti i një shoqërie që nuk përfshin aksionet e preferuara të ndara nga aksionet e mbetura në treg. Për shembull, nëse asetet e përgjithshme të një kompanie arrijnë 15 milionë dollarë dhe detyrimet totale të saj janë 5 milionë dollarë, totali i kapitalit do të ishte 10 milionë dollarë. Nëse kompania ka $ 2 milion në stokun e preferuar, zbres atë për të marrë 8 milionë dollarë, shuma në dispozicion për aksionarët e përbashkët. Nëse ka 1 milion aksione të papaguara, vlera e librit për aksion do të ishte 8 dollarë, ose 8 milionë dollarë të ndarë me 1 milion.
Vlera e tregut për aksion
Vlera e tregut për aksion është vlera e tregut e një kompanie të ndarë me numrin total të aksioneve të mbetura. Kjo mjaft thjesht është shkalla e shkuar për një pjesë të aksioneve të zakonshme. Vlera e tregut e kompanisë mund të përcaktohet duke shumëzuar çmimin e aksioneve të saj të zakonshme me numrin e aksioneve të mbetura.
Raporti Tregu / Libri (M / B)
Me raportin e tregut / librave, analistët mund të krahasojnë vlerën e tregut të një kompanie me vlerën e saj të librit. Raporti mund të llogaritet duke ndarë vlerën e tregut për aksion me vlerën e librit për aksion. Për shembull, nëse një kompani ka një vlerë librash për aksion prej $ 8 dhe aksioneve aktualisht vlerësohet në 10 $ për aksion, raporti M / B do të llogaritet duke ndarë $ 10 (çmimi i aksioneve) për $ 8 (vlera e librit për aksion).
Kjo do t'ju japë një raport prej 1.25. Me fjalë të tjera, vlera e tregut e një pjese të aksioneve është 25 për qind më e madhe se vlera e librit.
Një raport me më pak se 1 mund të nënkuptojë që një gjendje mund të nënvlerësohet, ndërsa një raport më i madh se 1 mund të thotë se është mbivlerësuar.
Raporti i çmimeve (P / E)
Raporti çmim-fitim është çmimi aktual i aksioneve ndarë nga fitimet për aksion. Fitimet në përgjithësi llogariten duke shikuar katër tremujorët e fundit të rezultateve financiare. Për shembull, nëse një stok tregtar është 25 $ për aksion dhe fitimet e tij për aksion janë $ 2.50, raporti P / E do të jetë $ 25 i ndarë me $ 2.50, i cili është i barabartë me një raport prej 10 deri në 1. Analistët gjithashtu mund të flasin për një raport përpara P / E, i cili është raporti i vlerësuar P / E për katër tremujorët e ardhshëm.
Çmimi / Raporti i Keshit
Raporti çmim / cash krahason çmimin e aksioneve të kompanisë me rrjedhën e parasë.
Për të llogaritur këtë raport, thjesht ndani vlerën e tregut të një aksioni sipas shumës së fluksit të mjeteve monetare për aksion. Rrjedha e parasë për aksion është shuma e parave që një kompani ka në dorë pas marrjes parasysh të zhvlerësimit. Për shembull, nëse çmimi i aksioneve të një kompanie është 20 $ për aksion dhe kompania ka një fluks parash prej 10 $ për aksion, raporti i çmimeve / cash-it do të ishte 20 $ i ndarë për $ 10, i cili është i barabartë me 2. Në mënyrë tipike, një numër më i vogël këtu është më i mirë që do të thotë më shumë fluks parash.
Raporti i fitimit të dividentit
Analistët arrijnë në raportin e yield-it të dividentit duke ndarë pagesat totale të dividentëve të paguara në vit me çmimin e tregut të aksioneve. Për shembull, nëse një kompani paguan dividendë tremujorë në shumat prej $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50 dhe $ 2.75, pagesat totale të dividentëve për vitin do të ishin $ 10. Nëse çmimi i aksioneve është 100 $, do të ndani $ 10 (pagesat e dividentëve) për $ 100 (çmimi i aksioneve). Përgjigja është 0.10, ose 10 për qind. Njohja e këtij raporti ju ndihmon për të kuptuar më mirë kthimin e investimit tuaj që mund të presësh realisht.