Llogaritja e rrjedhës së parasë së lirë dhe Shembulli i rrjedhës së parasë së lirë
Fluksi i parave të gatshme si pjesë e analizës së rrjedhës së parasë u bë e rëndësishme disa vjet më parë kur raste të mashtrimeve të kompanisë filluan të shfaqen, siç është skandali Enron. Arsyeja pse investitorët filluan të shikojnë drejt konceptit të rrjedhës së lirë të parasë është sepse nuk ishte aq e lehtë për të manipuluar si fitimet për aksion ose të ardhurat neto .
Llogaritja dhe Shembulli i Fluksit të Lirë
Fluksi i parave të gatshme gjurmon paratë. Është ajo që ju keni mbetur në fund të vitit, apo tremujorit, pasi ju paguani të gjitha faturat tuaja dhe paguani për çdo shpenzim kapital të ri. Është ajo që ju keni mbetur për të paguar investitorët. Fluksi i lirë i parasë mund të llogaritet në tre mënyra të ndryshme . Të tre janë llogaritjet e thjeshta. Këtu është një kalkulim i lirë i rrjedhës së parasë. Është një llogaritje shumë e thjeshtë dhe një pjesë e analizës së rrjedhës së parasë .
Fluksi i lirë i parasë = Fluksi neto i parasë nga operacionet - Shpenzimet kapitale
ku fluksi neto i parasë së gatshme nga operacionet vjen nga pasqyra e flukseve të mjeteve monetare dhe një rritje në shpenzimet kapitale vjen nga bilanci
Nëse shikoni rrjedhën e lirë të parave në disa vite të të dhënave të firmës dhe është në rritje, kjo zakonisht do të thotë që një rritje e fitimeve është në horizont për firmën. Firmat me rritje të fluksit të parave të gatshme po bëjnë diçka, ose shumë gjëra, të drejtë. Ata mund të gëzojnë rritje në të ardhura. Ata mund të menaxhojnë me efikasitet pasuritë e tyre.
Ata mund të paguajnë borxhin e tyre. Ata mund të ulin kostot e tyre.
Nëse rrjedha e lirë e parave është në rënie gjatë një numri periudhash kohore, mund të ketë retë e errëta në horizont për kompaninë. Firmat me rënie të rrjedhës së parave të gatshme mund të presin një rënie në rritjen e të ardhurave dhe më keq. Ata mund të duhet të marrin përsipër nivelet në rritje të borxhit dhe mund të përjetojnë rënie të likuiditetit .
Mbani në mend se rrjedha e lirë e parave nuk është krejtësisht imun ndaj mashtrimeve të kontabilitetit. Nuk është vendosur një standard rregullator për të, prandaj ka disa mënyra të ndryshme që mund të llogariten, megjithëse ju kam dhënë mënyrën më të zakonshme në këtë artikull. Artikujt si llogaritë e arkëtueshme dhe llogaritë e pagueshme mund të manipulohen kur pagesat pranohen, bëhen dhe regjistrohen për të bërë rrjedhën e parasë falas të duken më të mëdha se sa është.
Si pronar i një biznesi të vogël, rrjedha e parasë falas është një statistikë që duhet të llogarisësh rregullisht. Do t'ju tregojë se si po bën kompania juaj dhe saktësisht se sa para keni për të punuar me të, pasi të paguhen të gjitha faturat tuaja. Tregon nëse mund të shkosh përpara dhe të zgjerosh firmën tënde ose nëse duhet të presësh.
Shembull i Fluksit të Lirë
Në shembullin e Pasqyrës së Fluksit të Parasë , le të marrim të dhënat dhe të llogarisim rrjedhën e parave të lirë të asaj firme hipotetike:
- Rrjedha e parave neto prej $ 150,000 nga operacionet
- -100,000 Investime në impiantet dhe pajisjet
- = $ 50,000 Pozitive Falas Flow Falas
Kompania XYZ, në shembull, ka një fluks të lirë të parave të gatshme. Ata duhet të analizojnë me kujdes pozicionin e tyre financiar dhe të gjejnë se ku janë pozicionet e tyre të fuqisë financiare, si dhe çdo pozitë të dobësive financiare, në mënyrë që ata të mund të vazhdojnë të jenë një kompani e suksesshme.