Si siguruesit bëjnë para
Për të kuptuar se si funksionon tregu i sigurimeve duhet së pari të kuptoni se si siguruesit bëjnë para.
Kompanitë e sigurimeve kanë dy burime kryesore të të ardhurave: të ardhurat nga investimet dhe fitimi i nënshkrimit.
Siguruesit fitojnë para duke investuar në asete. Rregullatorët shtetërorë të sigurimeve diktojnë llojet e aseteve në të cilat siguruesit mund të investojnë. Në përgjithësi, siguruesit mund të investojnë vetëm në asete "të sigurta" që mund të konvertohen shpejt në para. Shembujt janë bono qeveritare dhe bashkiake. Rregullat janë të dizajnuara për të mbrojtur mbajtësit e policave. Ato sigurojnë që kompanitë e sigurimeve të mbeten tretës dhe të kenë fonde në dispozicion për të paguar kërkesat.
Një sigurues gjithashtu bën para nga fitimi i nënshkrimit . Ky term nënkupton dallimin në mes të parave që një sigurues grumbullon në primet dhe kostot që ajo shkakton në pagimin e dëmeve dhe shpenzimeve (përfshirë agjensinë dhe komisionet e ndërmjetësimit ). Një sigurues që mbledh më shumë para në prime se sa paguan në pretendimet dhe shpenzimet do të fitojë një fitim të sigurimit. Nëse një sigurues paguan më shumë në pretendimet dhe shpenzimet që grumbullon në primet ajo do të mbështesë një humbje të nënshkrimit.
Një sigurues që mban një humbje të sigurimit ende mund të fitojë një fitim nëse fitimet e saj të interesit tejkalojnë humbjen e nënshkrimit. Për shembull, supozoni se një sigurues ka fituar 50 milionë dollarë në të ardhura nga investimet dhe ka pësuar një humbje prej 40 milionë dollarësh. Ajo ka fituar ende një fitim prej $ 10 milion. Kur të ardhurat e interesit janë siguruesit e ulët duhet t'i kushtojnë vëmendje të konsiderueshme rezultateve të tyre të nënshkrimit.
Kërkesat e rezervës
Siguruesit nuk mund të përdorin paratë që mbledhin në primet menjëherë. Ata duhet të presin derisa ato prime të fitohen . Primet e marra duhet të mbahen si rezervë premiumesh të pafituara për të paguar kërkesat e ardhshme. Premium fitohet në baza proporcionale gjatë gjithë afatit të një politike. Nëse një mbajtës i policës ka paguar shpërblimin përpara datës së krijimit të politikës, i gjithë primi nuk është i siguruar nga ajo datë. Gjashtë muaj në periudhën e politikave gjysma e fitimit është fituar. Primi nuk fiton plotësisht derisa politika të skadojë.
Siguruesit duhet gjithashtu të lënë mënjanë para për të paguar humbjet që kanë ndodhur, duke përfshirë edhe ato që ende nuk janë raportuar. Këto para quhen një rezervë humbjeje .
kapacitet
Për shkak se një pjesë e konsiderueshme e parave të një siguruesi është e lidhur në rezerva, mund të mungojë kapaciteti financiar për të nxjerrë politika të reja. Për fat të mirë, një sigurues mund të rrisë kapacitetin e tij duke blerë risigurime. Kur një sigurues blen risigurime, transferon një pjesë të rrezikut të humbjeve të ardhshme tek risiguruesi. Transferimi i rrezikut zvogëlon sasinë e parave që siguruesi duhet të mbajë si rezerva e primit të pafituar, duke rritur kështu kapacitetin e siguruesit për të nxjerrë politika të reja.
Faktorët që ndikojnë në sigurimin e sigurimit
Ekzistojnë disa faktorë që mund të ndikojnë shëndetin financiar të një siguruesi dhe kështu, kapacitetin e tij për të nxjerrë politika.
Një nga këto është ngjarje katastrofike. Ngjarje të mëdha si uraganet, tërmetet dhe shpërthimet e gazit mund të gjenerojnë humbje të mëdha të sigurimit të pronës . Siguruesit që kanë paguar kërkesa të mëdha për rreziqe të caktuara mund të hezitojnë ose nuk duan të sigurojnë ato rreziqe në të ardhmen. Për më tepër, shumë humbje katastrofike ndahen nga risiguruesit. Risiguruesit që kanë paguar humbje të mëdha mund të mos jenë të gatshëm të rinovojnë kontratat e risigurimit me siguruesit. Pa qasje në risigurime, kapaciteti i siguruesve për të shkruar politika të reja është zvogëluar.
Një faktor tjetër që ndikon në kapacitetin e siguruesve është klima ligjore. Në një mjedis gjyqësor ligjor, siguruesit mund të goditen me shumë padi të mëdha. Përvoja e dobët e humbjes mund të shkaktojë një sigurues që të mbështesë një humbje të nënshkrimit. Kapaciteti i një siguruesi të detyrimeve mund të ulet më tej nëse risiguruesit nuk janë të gatshëm të rinovojnë kontratat e risigurimit të siguruesit.
Kapaciteti i siguruesve për të shkruar politika të reja ndikohet gjithashtu nga kushtet e përgjithshme ekonomike. Në raste recesioni blerësit e sigurimeve të biznesit mund të blejnë më pak mbulim ose të heqin dorë nga sigurimi krejtësisht. Shitja e bizneseve dhe lista e pagave (mbi të cilat bazohen shpesh primet) mund të bien. Rezultati është më pak të ardhura premium për siguruesit. Normat e interesit janë gjithashtu të ngjarë të jenë të ulëta gjatë një recesioni. Kur normat e interesit janë të ulëta, siguruesit fitojnë më pak të ardhura nga investimet e tyre.
Tregu Hard apo Soft?
Një seri ngjarjesh katastrofike, një mjedis ligjor gjyqësor dhe / ose një ekonomi e varfër mund të vendosë skenën për një treg sigurimi të vështirë. Ngjarje të tilla tentojnë të zvogëlojnë kapacitetin e siguruesve për të shkruar politika të reja. E kundërta është gjithashtu e vërtetë. Një klimë e fortë ekonomike, një mjedis i favorshëm ligjor dhe / ose disa ngjarje katastrofike kanë tendencë të rrisin kapacitetin. Kapaciteti i tepërt mund të krijojë një treg të butë sigurimesh.
Karakteristikat e një Tregu Soft
Një treg i butë karakterizohet nga:
- Shumë sigurues konkurrojnë për biznes
- Mbulimi është gjerësisht i disponueshëm
- Çmimet e sigurimeve janë të ulëta
- Underwriters janë fleksibël dhe të gatshëm për të negociuar kushtet e mbulimit
- Mbulimi i gjerë është në dispozicion me disa shtesa të disponueshme falas
- Standardet e nënshkrimit janë të relaksuar
Karakteristikat e një tregu të vështirë
Një treg i sigurimit është i kundërt me një të butë. Këtu janë karakteristikat e një tregu të vështirë:
- Relativisht pak sigurues po ofrojnë mbulim
- Mbulimi është e vështirë (ose edhe e pamundur) për të marrë
- Çmimet e sigurimeve janë të larta
- Underwriters janë të gatshëm ose nuk dëshirojnë të negociojnë kushtet e mbulimit
- Mbulimi i gjerë është i vështirë për t'u marrë. Disa zgjatime mund të jenë në dispozicion për një shtesë shtesë
- Standardet e marreveshjes jane te rrepta
më në fund
Tregu i sigurimeve është shumë i ndryshëm. Një segment i industrisë mund të jetë në një treg të vështirë, ndërsa një tjetër është në një treg të butë. Ende një segment tjetër mund të jetë diku në mes.